申屠信的狮王之身像几吨猪肉一样重重地摔在陈源的面前，落地后，狮王身上的金光迅速飘散在空气里，当金光完全散去的时候，他的狮王变身也跟着结束了，狮爪、狮身、狮头在肉眼可见的情形下，在眨眼之间变回人手、人脚、人身、人头，最后狮尾也缓缓缩回他的身体。热血青年雷洛（刘德华 饰）是一名警察。当时香港警察向商户们收取保护费的潜规则蔚然成风，雷洛因不愿同流合污而得罪了权倾一时的探长颜同（秦沛 饰），面临停职的危险，然而，探长陈统(关海山 饰)暗暗欣赏他，对他维护有加。
雷洛和杂货店老板的女儿阿霞（邱淑贞 饰）两清相悦，但是阿霞的父母不愿意女儿跟着他受苦，百般阻挠。九龙东头村的一次大火使阿霞家人葬身火海，阿霞本人也音信全无。而雷洛经历了警队派系倾轧，几经浮沉，渐渐适应了香港警界，有幸娶到了“大捞家”白饭鱼的女儿，美丽泼辣的白月娥（张敏 饰），靠着岳父的大力支持雷洛荣升探长。
成为探长的雷诺规范了管区内收取保护费的制度，减少了各界冲突，深得上级的器重。就在此时，雷洛意外遇见了一个人，让他震惊不已……
